Private Pensionsvorsorge in Österreich für Expats (2026)

Wie funktioniert das österreichische Drei-Säulen-System?

Österreich teilt die Altersvorsorge in drei Säulen. Die staatliche Pension beruht auf dem lebenslangen Pensionskonto und läuft ab 65. Die betriebliche Säule ist die verpflichtende Abfertigung neu mit 1,53% des Bruttoentgelts, dazu freiwillige Firmenpensionen. Die private Säule ist alles, was Sie selbst abschließen. Nur zwei Privatprodukte bringen eine Staatsprämie: die Zukunftsvorsorge und das Bausparen.

Für Expats zählt die rechte Spalte mehr als die mittlere. Jede Säule behandelt einen frühen Ausstieg anders. Die staatliche Säule zahlt die österreichischen Jahre ins Ausland. Bei der Abfertigung entscheidet, wer gekündigt hat. Die Zukunftsvorsorge ist in den ersten zehn Jahren gar nicht auszahlbar. Klären Sie Ihre Aufenthaltsdauer, bevor Sie etwas mit Bindung unterschreiben.

Wie viel staatliche Pension bringt das Pensionskonto?

Ihre staatliche Pension ist der Stand Ihres Pensionskontos, geteilt durch 14, weil Österreich vierzehnmal im Jahr auszahlt. Anspruch besteht ab 65 mit 180 Versicherungsmonaten, davon mindestens 84 aus Erwerbstätigkeit (§ 4 APG). 2027 steigen die Pensionen um 2,95% bis €6.930 monatlich und darüber um fix €204,44 (§ 823 ASVG).

Expats erreichen selten 180 österreichische Monate, und das müssen sie auch nicht. Nach der Verordnung (EG) Nr. 883/2004 zählen Monate in jedem EU- oder EWR-Staat und der Schweiz mit. Jeder Staat zahlt dann seinen Anteil für die dort erworbenen Zeiten. Sieben Jahre Wien nach zwölf Jahren Deutschland ergeben also zwei Pensionen, beide an Ihren späteren Wohnort.

Prüfen Sie Ihr Konto einmal im Jahr. Der Auszug auf neuespensionskonto.at listet jedes Versicherungsjahr und eine Prognose. Achten Sie auf Lücken aus Karenz, Zivildienst und Auslandszeiten und korrigieren Sie diese mit Belegen. Die Prognose minus Ihr Wunschbudget ergibt die Lücke, die Säule zwei und drei schließen müssen.

Was passiert mit der Abfertigung neu bei Jobwechsel oder Wegzug?

Ihr Arbeitgeber zahlt jeden Monat 1,53% Ihres Bruttoentgelts in eine Betriebliche Vorsorgekasse, und das Geld gehört Ihnen. Ob Sie es bar bekommen, hängt davon ab, wie das Dienstverhältnis endete. Nach § 14 BMSVG schließt eine Selbstkündigung die Auszahlung aus, ebenso weniger als 36 Beitragsmonate. Eine zulässige Auszahlung kostet 6% Lohnsteuer (§ 67 Abs. 3 EStG).

Das ist die Falle für Expats. Wer Österreich verlässt, kündigt meist selbst, und dann bleibt das Guthaben in der Kasse. Fällig wird es mit dem Pensionsbezug oder wenn fünf Jahre lang keine österreichischen Beiträge eingegangen sind. Notieren Sie vor dem Wegzug Ihre BV-Kasse und die Vertragsnummer, hinterlegen Sie eine Adresse und tragen Sie das Fünf-Jahres-Datum ein. Niemand erinnert Sie daran.

Die Kasse wählt der Arbeitgeber per Betriebsvereinbarung (§ 9 BMSVG), nicht Sie. Laut Liste des WKO-Vorsorgeverbands vom 20. März 2026 gibt es sieben: Allianz Vorsorgekasse, APK Vorsorgekasse, BONUS Vorsorgekasse, BUAK für den Bau, Niederösterreichische Vorsorgekasse, Valida Plus und VBV-Vorsorgekasse. Die Verwaltungskosten lagen historisch bei 1,5% bis 2,9% der Beiträge, so eine akademische Auswertung der Geschäftsberichte, und die Kassen werben selten damit.

Sollten Sie eine Pensionskasse oder Kollektivversicherung annehmen?

Nehmen Sie es an. Ein Arbeitgeberbeitrag in eine Pensionskasse oder eine betriebliche Kollektivversicherung kommt ohne Abzug von Lohnsteuer und Sozialversicherung an, jeder Euro landet also im Plan. Besteuert wird erst bei der Auszahlung. Der Unterschied liegt im Risiko. Die Pensionskasse veranlagt ohne Garantie. Die Kollektivversicherung verspricht eine Grundpension und übersteht auch die Insolvenz des Arbeitgebers.

Beides gibt es nicht automatisch, also fragen Sie nach. Viele Arbeitgeber sehen eine Firmenpension als verhandelbaren Vorteil, und sie ist für sie günstiger als derselbe Betrag als Gehalt. Ein Jobwechsel löscht den Anspruch nicht: Ein Pensionskassenguthaben zieht zur Kasse des nächsten Arbeitgebers mit, und bei einem Wegzug aus der EU ist nach der Wartezeit eine vorzeitige Auszahlung möglich, aber steuerpflichtig. Pensionskassen beaufsichtigt die FMA.

Welche privaten Vorsorgeprodukte fördert der Staat?

Die prämienbegünstigte Zukunftsvorsorge bringt 2026 4,25% auf bis €3.817,04 pro Jahr, also höchstens €162,22. Der Satz besteht aus 2,75% plus dem Bausparprämiensatz von 1,5%. Die Obergrenze legt § 108g EStG mit 1,53% des 36-Fachen der Höchstbeitragsgrundlage von €6.930 fest. Im Gegenzug verzichten Sie mindestens zehn Jahre auf eine Rückzahlung.

Die Obergrenze 2027 folgt der Höchstbeitragsgrundlage. Forvis Mazars erwartete im September 2026 €7.410 monatlich, das hebt die geförderte Einzahlung auf rund €4.081,43. Dieser Wert ist unsere Ableitung aus einer Prognose, kein amtlicher Wert. Der Prämiensatz 2027 hängt vom Bausparprämiensatz ab, den das BMF bis 30. November festlegt. Beides gilt bis dahin als nicht bestätigt.

Nach zehn Jahren bietet § 108i EStG vier Wege: Anbieterwechsel, Kauf einer Pensionszusatzversicherung, Übertragung in eine bestehende Pensionskasse oder Kollektivversicherung, oder Kapitalauszahlung. Die Auszahlung ist der teure Weg: Die Hälfte der Prämien wird zurückgefordert, die Erträge kosten 27,5%. Anbieter sind etwa UNIQA, ÖBV, Wiener Städtische und Generali. Die Prämie ist überall gleich, vergleichen Sie also die internen Kosten, die nicht einheitlich offengelegt werden.

Bausparen funktioniert anders. Nach § 108 EStG wird die Prämie jährlich aus der Bundesanleihenrendite zwischen 1,5% und 4% festgelegt, zuletzt am Boden von 1,5%, also €18 auf das Maximum von €1.200. Die 1,5% sind die Prämie, nicht der Zinssatz. Der eigentliche Wert ist der Anspruch auf ein Bauspardarlehen mit 6% Obergrenze.

Schlagen PZV, Bausparen oder ein Robo einen ETF-Sparplan über 20 Jahre?

Die Antwort hängt an zwei Zahlen: den internen Kosten und der Rendite, die das Produkt tatsächlich erzielen kann. Erzielte eine Zukunftsvorsorge dieselben 5% brutto wie ein ETF, gewänne sie bei 1,5% Kosten mit €116.471 gegen €114.889, weil Prämie und steuerfreie Rente die Gebühr überwiegen. Unser Break-even liegt bei 1,62%: Darüber gewinnt der ETF-Sparplan.

Die ETF-Rendite kann eine PZV aber nicht erreichen. Sie muss das Kapital garantieren, und bei Verträgen seit August 2013 ist die Aktienquote für unter 50-Jährige auf 15% bis 60% begrenzt. Bei 3% brutto kommen dieselben Einzahlungen nur auf €93.395. Eine Kapitalauszahlung statt der Rente kostet weitere €11.766. Die PZV passt zu Menschen, die die Garantie schätzen und verrenten, nicht zu Renditejägern.

Das Robo-Ergebnis deckt sich mit unserem Guide zu Vermögensverwaltern: Bei €50.000 Einmalanlage bleiben mit einem 0,99%-Robo nach 20 Jahren rund €22.000 weniger als beim ETF-Sparplan, mit der Savity-Stufe von 0,79% rund €18.000. Bausparen verliert über eine Sechsjahreslaufzeit rund €750 gegen den ETF. Man kauft es für den Darlehensanspruch, nicht für die Rendite.

Welche Vorsorge passt zu Ihrer Situation?

Beginnen Sie mit der Aufenthaltsdauer, dann mit der Frage, wer zahlt. Wer innerhalb von zehn Jahren wegziehen könnte, sollte die Zukunftsvorsorge meiden und privat in einen schlichten ETF-Sparplan bei einem österreichischen Broker wie flatex oder DADAT sparen, die die KESt abführen. Wer ein Arbeitgeberangebot hat, nimmt zuerst das Arbeitgebergeld, weil es lohnsteuerfrei ankommt.

Die geförderten Produkte passen in engen Fällen. Die Zukunftsvorsorge eignet sich für Sparer ab 50, die eine Garantie wollen und verrenten: Ab 50 läuft die Bindung bis zur staatlichen Pension statt fixe zehn Jahre. Bausparen passt zu Haushalten mit konkretem Immobilienplan. Für alles andere entscheiden die Kosten, wie das Modell oben zeigt.

Welche Regeln schützen Ihre Altersvorsorge?

Prämien und Bindungen stehen im EStG, nicht in Ihrem Vertrag. Ein Anbieter kann die €162,22 Höchstprämie oder die Rückforderungsregeln also nicht ändern. Pensionskassen und Versicherer beaufsichtigt die FMA. Der Block unten nennt Gesetz, Aufsicht, ein werbefreies Vergleichstool und den aktuellen Wert.

Für die Abfertigung gilt das BMSVG. Sie haben sechs Monate nach dem Ende des Dienstverhältnisses, um zwischen Auszahlung, Weiterveranlagung und Übertragung zu wählen; ohne Wahl bleibt das Guthaben veranlagt. Bei Streit um eine Firmenpension helfen zuerst der Betriebsrat oder die Arbeiterkammer, die Mitglieder kostenlos berät.

Häufige Fragen